¿Qué es una crisis crediticia? Definición y significado – Market Business News

¿Qué es una crisis crediticia? Definición y significado – Market Business News
Category: Tasas De Interés
Author:
13 enero, 2021

Una contracción crediticia , una crisis crediticia o una contracción crediticia se producen cuando la disponibilidad general de crédito disminuye considerablemente. También usamos el término cuando de repente se vuelve más difícil obtener un préstamo bancario.

La disminución de la disponibilidad de crédito se produce independientemente de las tasas de interés. En otras palabras, la disponibilidad de crédito cae tanto si las tasas de interés suben como si se mantienen iguales.

Los bancos y otros acreedores se muestran reacios a prestar dinero durante una crisis crediticia. Tanto los particulares como las empresas notan el cambio.

Los bancos se muestran reacios a otorgar préstamos debido al mayor riesgo de incumplimiento. Esto se debe a problemas políticos o condiciones económicas adversas.

Durante una crisis crediticia, los prestamistas se vuelven mucho más selectivos sobre a quién le prestan. Su enfoque cambia a la calidad en lugar de la cantidad.

Cuando esto ocurre, las personas de bajos ingresos y de clase media salen perdiendo. Las pequeñas y medianas empresas también sufren. Irónicamente, durante una crisis crediticia, aquellos a los que les sigue resultando fácil pedir prestado no necesitan préstamos.

Durante una crisis crediticia, las personas y empresas que necesitan ayuda tienen muchas más dificultades para obtener préstamos. Los bancos se centran en prestar a quienes menos necesitan pedir prestado.

Los bancos centrales intentan contrarrestar esta aversión al riesgo reduciendo las tasas de interés para estimular los mercados monetarios.

“Un período durante el cual hay una reducción repentina en la disponibilidad de crédito de los bancos y otros prestamistas”.

Esta reducción en la disponibilidad de crédito puede prolongar una recesión económica. También podría ralentizar la recuperación. Esto ocurrió durante la Gran Depresión.

Durante la Gran Depresión, la Reserva Federal redujo la oferta monetaria después del desplome de Wall Street de 1929. Se negó a licuar los mercados y, por lo tanto, provocó la deflación. Una depresión es una grave recesión económica que continúa durante más de tres años.

Una ‘ restricción crediticia ‘ es una versión más suave de una contracción crediticia en toda regla. Muchos economistas dicen que eso fue lo que ocurrió en 2007/2008. Sin embargo, como puede ver en la cotización a continuación, la Reserva Federal de los Estados Unidos lo vio como una crisis crediticia.

“La crisis crediticia de 2007-08 ha sido mucho más compleja que las crisis anteriores porque la innovación financiera ha permitido nuevas formas de empaquetar y revender activos”.

“Está entrelazado con el crecimiento del mercado de hipotecas de alto riesgo en los Estados Unidos, que ofrecía hipotecas no estándar a personas con ingresos o perfiles crediticios no estándar, pero en realidad es una crisis que se produjo debido a la fijación de precios erróneos del riesgo de estos productos”.

Frecuencia de crisis crediticia

Desde mediados del siglo pasado, las crisis crediticias se han producido con mayor frecuencia.

Los economistas dicen que es imposible predecir cuándo ocurrirá una contracción severa de los préstamos. Sin embargo, en todos los casos, existe una clara correlación con los ciclos de auge y caída de los precios de la vivienda.

El profesor Richard Rumelt, de la UCLA Anderson School of Management, escribió en ‘Buena estrategia – Mala estrategia’ :

“De hecho, durante los últimos cincuenta años, ha habido 28 ciclos severos de auge y caída del precio de la vivienda y 28 contracciones crediticias”.

El profesor Rumelt se refería a las veintiuna economías avanzadas de la OCDE. OCDE representa la O rganización de E conomic C o-operación y D esarrollo.

Video: crisis crediticia

En este video, el orador explica qué es una crisis crediticia y por qué ocurrió la última (2007/8).