Razones para invertir en bienes raíces vs.

Razones para invertir en bienes raíces vs.
Category: Tasas De Interés
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13 enero, 2021

¿Debería invertir en bienes raíces o acciones, o ambos?

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Muchos inversores han recurrido tradicionalmente al mercado de valores como un lugar para invertir sus dólares de inversión. Si bien las acciones son una opción de inversión bien conocida, no todos saben que comprar bienes raíces también se considera una inversión. En las circunstancias adecuadas, las propiedades inmobiliarias pueden ser una alternativa a las acciones, ya que ofrecen un riesgo menor, producen mejores rendimientos y brindan una mayor diversificación.

Ya sea para planificar la jubilación, ahorrar para un fondo universitario o obtener ingresos residuales, las personas necesitan una estrategia de inversión que se ajuste a su presupuesto y necesidades. Comparar una inversión en bienes raíces con la compra de acciones es un buen punto de partida.

Conclusiones clave

  • La decisión de invertir en bienes raíces o acciones es una elección personal que depende de su situación financiera, tolerancia al riesgo, objetivos y estilo de inversión.
  • Los bienes raíces y las acciones tienen diferentes riesgos y oportunidades.
  • Los bienes raíces no son tan líquidos como las acciones y tienden a requerir más dinero y tiempo. Pero proporciona un flujo de ingresos pasivo y el potencial de una apreciación sustancial.
  • Las acciones están sujetas a riesgos de mercado, económicos e inflacionarios, pero no requieren una gran inyección de efectivo y, por lo general, se pueden comprar y vender fácilmente.

Descripción general: bienes raíces frente a acciones

Invertir en bienes raíces o acciones es una elección personal que depende de su situación financiera, tolerancia al riesgo, objetivos y estilo de inversión. Es seguro asumir que más personas invierten en el mercado de valores, quizás porque no se necesita tanto tiempo o dinero para comprar acciones. Si está comprando bienes raíces, tendrá que ahorrar y depositar una cantidad sustancial de dinero.

Cuando compras acciones, compras una pequeña parte de esa empresa. En general, puede ganar dinero de dos maneras con las acciones: la apreciación del valor a medida que aumentan las acciones de la empresa y los dividendos.

Cuando compra bienes raíces, adquiere terrenos o propiedades físicas. La mayoría de los inversores inmobiliarios ganan dinero cobrando rentas (que pueden proporcionar un flujo de ingresos constante) y mediante la apreciación, a medida que aumenta el valor de la propiedad. Además, dado que se pueden aprovechar los bienes raíces, es posible expandir sus propiedades incluso si no puede pagar en efectivo directamente.

Para muchos posibles inversores, los bienes raíces resultan atractivos porque son un activo tangible que se puede controlar, con el beneficio adicional de la diversificación. Los inversores inmobiliarios que compran una propiedad poseen algo concreto de lo que pueden ser responsables. Tenga en cuenta que los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son una forma de invertir en bienes raíces y se compran y venden como acciones.

Hay una serie de consideraciones para los inversores a la hora de elegir entre invertir en acciones o comprar bienes raíces como inversión.

Rentabilidad: bienes raíces frente a acciones

Invertir en el mercado de valores tiene más sentido cuando se combina con beneficios que aumentan sus rendimientos, como la igualación de empresas en un 401 (k). Pero esos beneficios no siempre están disponibles y existe un límite en cuanto a cuánto puede beneficiarse de ellos. Invertir en el mercado de valores de forma independiente puede ser impredecible y el retorno de la inversión (ROI) suele ser menor de lo esperado.

Comparar los rendimientos de los bienes raíces y el mercado de valores es una comparación de manzanas con naranjas: los factores que afectan los precios, los valores y los rendimientos son muy distintos. Sin embargo, podemos hacernos una idea general comparando los retornos totales del ETF (SPY) del SPDR S&P 500 y el Retorno total del ETF de Vanguard Real Estate (VNQ) durante los últimos 20 años:

Como demuestra el gráfico, tanto los bienes raíces como las acciones pueden sufrir un gran impacto durante las recesiones económicas. Tenga en cuenta las grandes caídas que ocurrieron durante la Gran Recesión de 2008 y la crisis de COVID-19 de 2020.

Riesgos: bienes raíces frente a acciones

La burbuja inmobiliaria y la crisis bancaria de 2008 provocaron una caída del valor para los inversores en el mercado inmobiliario y bursátil, y la crisis del COVID-19 lo está repitiendo, aunque por distintas razones. Aún así, es importante recordar que las acciones y los bienes raíces tienen riesgos muy diferentes en general.

Bienes raíces

Aquí hay algunas cosas a considerar cuando se trata de bienes raíces y los riesgos asociados con ellos. El riesgo más importante que la gente pasa por alto es que los bienes raíces requieren mucha investigación. No es algo en lo que pueda entrar casualmente y esperar resultados y retornos inmediatos. Los bienes raíces no son un activo que se liquide fácilmente y no se pueden cobrar rápidamente. Esto significa que no puede cobrarlo cuando está en un aprieto.

Para los aficionados a la vivienda o aquellos que poseen propiedades de alquiler, existen riesgos que vienen con el manejo de reparaciones o la gestión de alquileres. Algunos de los principales problemas con los que se encontrará son los costos, sin mencionar el tiempo y el dolor de cabeza de tener que lidiar con los inquilinos. Y es posible que no pueda posponerlos si hay una emergencia.

Como inversionista, es posible que desee y deba considerar contratar a un contratista para que se encargue de las reparaciones y renovaciones de su vivienda, o un administrador de la propiedad para supervisar el mantenimiento de su alquiler. Esto puede afectar su resultado final, pero reduce el tiempo que dedica a supervisar su inversión.

Cepo

El mercado de valores está sujeto a varios tipos diferentes de riesgo: riesgos de mercado, económicos e inflacionarios. Primero, los valores de las acciones pueden ser extremadamente volátiles y sus precios están sujetos a fluctuaciones en el mercado. La volatilidad puede deberse a eventos geopolíticos y específicos de la empresa. Digamos, por ejemplo, que una empresa tiene operaciones en otro país, esta división extranjera está sujeta a las leyes y reglas de esa nación.

Pero si la economía de ese país tiene problemas, o surgen problemas políticos, las acciones de esa empresa pueden sufrir. Las acciones también están sujetas al ciclo económico, así como a la política monetaria, las regulaciones, las revisiones fiscales o incluso los cambios en las tasas de interés establecidas por el banco central de un país.

Otros riesgos pueden provenir del propio inversor. Los inversores que optan por no diversificar sus posiciones también se exponen a un mayor riesgo.

Considere esto: las acciones que pagan dividendos pueden generar ingresos confiables, pero se necesitaría una inversión considerable en acciones con dividendos de alto rendimiento para generar ingresos suficientes para sostener la jubilación sin vender valores adicionales. Depender únicamente de dividendos de alto rendimiento significa que un inversor puede perder oportunidades de inversiones de mayor crecimiento.

Pros y contras: bienes raíces

Los inversores inmobiliarios tienen la capacidad de aprovechar su capital y aprovechar importantes beneficios fiscales. Aunque los bienes raíces no son tan líquidos como el mercado de valores, el flujo de efectivo a largo plazo proporciona ingresos pasivos y la promesa de apreciación.

A pesar de esto, es importante considerar la cantidad de dinero que se destina a inversiones inmobiliarias. Debe tener la capacidad de asegurar un pago inicial y financiamiento si no está haciendo negocios en efectivo.

Dado que los bienes raíces no son tan líquidos, no puede confiar en vender sus propiedades de inmediato cuando las necesite. Otras desventajas incluyen los costos asociados con la administración de la propiedad y la inversión de tiempo que se dedica a reparaciones y mantenimiento.